مددت الأطراف المعنية مهلة إتمام صفقة اندماج شركتي أوراسكوم كونستراكشون وOCI Global حتى 30 ديسمبر 2026، وذلك في خطوة تهدف لحسم واحدة من أبرز صفقات ناصف ساويرس هذا العام. يأتي هذا التمديد بعد تقديم شركة NNS Holding التابعة لمجموعة ساويرس عرض استحواذ نقدي اختياري بقيمة 4.10 يورو للسهم، بهدف تجاوز العقبات القانونية التي أوقفت الصفقة مؤقتًا. رغم التأجيل، أكدت أوراسكوم كونستراكشون ثبات شروط الاندماج الأساسية دون تغيير.
كانت شركتا أوراسكوم كونستراكشون وOCI Global قد أعلنتا في ديسمبر 2025 اتفاقًا تاريخيًا للاندماج، بهدف تأسيس منصة عالمية للاستثمار والبنية التحتية تتخذ من أبوظبي مقرًا لها. نص الاتفاق حينها على حصول مساهمي OCI Global على 0.4634 سهم من أسهم أوراسكوم كونستراكشون مقابل كل سهم يمتلكونه في OCI، ليصبح مساهمو OCI مالكين لنحو 47% من الكيان الجديد.
لماذا تأجلت الصفقة؟
سارت الإجراءات بشكل طبيعي في البداية، حيث وافق مساهمو أوراسكوم كونستراكشون على الاندماج في 22 يناير 2026. لكن الصفقة توقفت لاحقًا داخل شركة OCI Global إثر تطورات قانونية في هولندا، تمثلت في تدخل المحكمة الهولندية وتعيين مديرين مستقلين مؤقتين للإشراف على الشركة. أدى هذا التدخل إلى تأجيل التصويت على الصفقة لحين انتهاء مراجعة تلك التطورات، ودخلت الصفقة منذ ذلك الحين في مرحلة من الجمود.
عرض استحواذ جديد يكسر الجمود
لإنهاء حالة الجمود، تقدمت شركة NNS Holding (Cyprus) Limited، التابعة لمجموعة ناصف ساويرس، بعرض استحواذ نقدي اختياري على جميع أسهم OCI Global بسعر 4.10 يورو للسهم الواحد، بعد موافقة هيئة الأسواق المالية الهولندية. يهدف هذا العرض إلى منح المساهمين الراغبين فرصة للتخارج نقدًا، وإزالة العقبات القانونية التي منعت إتمام الاندماج، مما يمهد لعقد الجمعية العمومية الخاصة بـ OCI والتصويت النهائي على الصفقة.
تبلغ القيمة الإجمالية لشركة OCI Global بموجب هذا العرض نحو 866.6 مليون يورو. وقد أوصى مجلس إدارة OCI Global، باستثناء ناصف ونادية ساويرس لوجود تعارض مصالح، المساهمين بقبول عرض الاستحواذ النقدي، معتبرًا أنه يصب في مصلحة المساهمين ويوفر أفضل بديل لإنهاء حالة عدم اليقين.
موافقة تقرب الحسم
شهد الملف انفراجة مهمة بعد موافقة المديرين المستقلين الذين عينتهم المحكمة الهولندية على الدعوة لعقد جمعية عمومية غير عادية للتصويت على الاندماج. اشترطت الموافقة نجاح عرض الاستحواذ وإعلانه غير مشروط وإتمام تسوية الصفقة، وهو ما يُعد أول ضوء أخضر رسمي للمضي قدمًا نحو إغلاق الصفقة.
لماذا تمديد المهلة حتى ديسمبر 2026؟
تحتاج جميع هذه الإجراءات إلى فترة زمنية إضافية، ولذلك تم الاتفاق على تمديد الموعد النهائي لاستيفاء شروط الاندماج حتى 30 ديسمبر 2026. يُتوقع استكمال جميع الخطوات اللازمة خلال الربع الرابع من العام الجاري، بما يشمل إنهاء عرض الاستحواذ النقدي، والحصول على الموافقات التنظيمية النهائية، ثم عقد الجمعية العمومية لمساهمي OCI Global والتصويت على الاندماج تمهيدًا لإغلاق الصفقة رسميًا.
هل تغيرت شروط الصفقة؟
أكدت أوراسكوم كونستراكشون أن شروط الصفقة لم تتغير، وسيظل معامل مبادلة الأسهم ثابتًا عند 0.4634 سهم من أوراسكوم كونستراكشون مقابل كل سهم من OCI Global. هذا يعني أن التأجيل يقتصر على الجدول الزمني فقط، دون أي تعديل في التقييمات أو حقوق المساهمين أو هيكل الصفقة.
